太平寺建于唐朝武周時期，據(jù)傳是一個法號為-的東游僧因感念太平公主所建。太平禪寺殿宇巍峨、依山涵水，終日云霧繚繞，雖偶遇劫難，然寺運經(jīng)久不衰，千百年來香火尤為旺盛，至今已有1300多年。

自古“靈山隱古寺”所處龍山，雖山勢不高，卻輕靈秀麗，山上怪石嶙峋，古松叢生，谷中溪水長流，祥鳥云集。而進入山谷只有一個入口，入口處又有一個小山屏蔽于前，游人至此，需幾經(jīng)曲折，繞過小山方能進入谷中，可謂青山環(huán)抱，林峰掩映，是一處不可多得的風(fēng)水寶地。太平禪寺千百年來香火旺盛，在威海乃至煙臺一帶都非常有名。

約公元703年，太平公主因感念-和尚為其虔誠祈佛，對太平寺大加賞賜，命主持-大師務(wù)必大興土木，精心修繕寶剎。由此，其叢林更加雄偉莊嚴，駐錫僧侶眾多。一時間高僧云集，盛況空前，香客盈門，香火旺盛，名聞遐邇，特別是每逢二月初八這一天，威海城內(nèi)外眾多信眾都到太平寺燒香拜佛，祈求平安，是時寺院內(nèi)外皆煙霧繚繞，人山人海，道路壅塞，盡是一片熱鬧景象。

相傳，在本寺得道高僧-大師的指引下，太平公主曾專程駕臨寶剎，且流連忘返，連住三日仍意猶未盡。威海華夏城旅游風(fēng)景區(qū)圣水觀音華夏第一牌樓夏園